基础信息
回款节奏（%）
每行填一个里程碑的回款百分比，所有里程碑百分比之和应为 100%
支出节奏（%）
每月支出占合同额的比例，应与施工进度匹配
手算对照：把合同条款翻译成一条月度现金流
这个工具做的事情是「按月排一次账」：把合同里的预付款、进度款、验收款、质保金，按你填写的比例摊到每个月，再把每月的支出按进度摊开，两列相减，连起来就是这条项目的月度现金流曲线。项目利润、年化 IRR、最大资金缺口月份，都是这条曲线的副产品。所以它准不准，几乎完全取决于你填的「回款节奏」和「支出节奏」两串数字是不是照着合同和实际施工计划写，而不是照着理想情况写。
① 使用指南：五步排出月度现金流
- 第一步，把合同付款条款抄成一张里程碑表：预付款、进场／开工款、形象进度款、验收款、质保金，每一项写清「比例／金额」和「触发条件」。注意不少项目是「验收合格后付至累计 X%」，而不是付满 100%。
- 第二步，把里程碑换算成百分比填进「回款节奏」，所有项加起来必须是 100。有金额的直接用金额除以合同额；只有百分比的原样填，不要四舍五入到整十。
- 第三步，填「支出节奏」：每月支出占合同额的比例。真实项目通常前期高（进场、临建、大宗材料备料、塔机租赁），中期平稳，后期回落；整条曲线不要填成每月一样，那会把垫资高峰抹平。
- 第四步，做一次口径自检：把支出节奏各项加起来，应与成本占合同额的比例大致吻合，即接近「100% 减去毛利率」。差额过大说明毛利率和支出节奏互相打架，此时图上的月度收支与项目利润不在同一口径，IRR 也就失去意义。
- 第五步，读三个结果：项目利润看绝对额，年化 IRR 看资金效率，「现金流诊断」里标出的最大缺口月份才是决定你要不要谈预付款、要不要做保理的那个数字。
② 手算对照：用一笔短账自己核一遍
- 先算利润：合同额 500 万、毛利率 20%，账面利润就是 100 万，对应成本 400 万。这只是静态数。
- 再摊回款：假设预付款 20%、进度款分六期共 60%、验收款 15%、质保金 5%。把 20% 和 15% 分别落在第 1 个月和倒数第二个月，60% 按进度分摊。
- 再摊支出：把 400 万的成本按施工进度拆成十二个月，材料集中采购的前两个月占比高，零星人工和机械分散在后几个月，两列摆开就能看见第 2、3 个月是负的。
- 手算缺口：把每个月「收 − 支」连起来，最低点就是工具诊断出的最大缺口月。缺口峰值往往不是总利润的问题，而是节奏问题——同样利润的两个项目，曲线形状可以完全不同。
- 最后看 IRR 方向：回款越早、支出越晚，IRR 越高；把回款整体往后挪两三个月，IRR 会明显下滑。改了回款节奏再重算，比反复调毛利率更能说明项目质量。
怎么用：合同条款怎么翻译成百分比？
把每个付款节点写成「比例 + 触发条件 + 对应月份」三列：金额型节点用金额除以合同额换算成比例，比例型节点直接照抄，触发条件决定它落在第几个月。三列都对上之后，再检查合计是否等于 100，差的那部分往往藏在质保金或质保期满后的尾款里。
常见错误：毛利率高就等于这个项目值得接吗？
不等于。毛利率是账面口径，忽略了钱什么时候到手。同样 20% 的毛利率，回款集中在最后一年时，资金效率会明显低于分十二个月均匀回款的项目；反过来毛利率一般但回款前置的项目，资金压力可能更小。
关键：看到最大缺口月份之后该做什么？
先确认缺口是节奏造成的还是利润造成的：缺口出现在前期，通常可谈预付款比例或缩短结算周期；出现在后期，通常是验收款拖尾或质保金占比过高。融资方案（如保理、供应链金融）请咨询专业机构，本工具只负责把缺口的金额和出现时点算出来。
边界：这个测算能替代正式财务模型吗？
不能。它是简化估算，不含税费、贷款利息、汇率、账期与坏账、实际结算审核时长，也不含质保金被拖延的可能。适用范围是投标前的资金可行性自检，不构成投资建议，不承诺中标或收益；立项决策请以公司财务口径的正式测算为准。
边界说明：本工具按你填入的节奏做线性摊分，不做施工组织仿真，也不校验合同条款合法性；所有参数以合同原文和项目实际为准。